Brocade obtient un prêt pour financer la fonderie Buyout

Brocade Communications Systems a obtenu un prêt de 1,1 milliard de dollars pour financer son acquisition de Foundry Networks malgré un resserrement des marchés du crédit dans le contexte de l'effondrement de Wall Street

. points (5,11%), et de nombreux stocks de technologie ont baissé encore plus fortement. Sun Microsystems, Nortel Networks, Amazon.com et Qwest Communications International ont été les plus durement touchés, en baisse de plus de 10%. Les actions d'Apple ont chuté de 9,25% alors que Google a subi moins de dégâts, chutant de 6,79%. Comme ils l'ont fait dans le bain de sang lundi dernier, la plupart des grandes valeurs technologiques, dont Microsoft et Cisco Systems, ont devancé le Dow dans leur voyage mardi.

L'acquisition prévue de Foundry par Brocade, annoncée en juillet, augmentera l'espace de stockage Pionnier de la mise en réseau dans le secteur des réseaux locaux Ethernet pour un ensemble d'offres de bout en bout. Brocade a déclaré en juillet qu'il échangerait une combinaison d'actions et de liquidités pour chaque action Foundry, finançant partiellement l'accord avec environ 1,5 milliard de dollars de financement par emprunt de Bank of America et Morgan Stanley.

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Ces arrangements sont communs, mais au moment où Brocade a tenu une réunion d'analystes à la mi-Septembre pour exposer ses plans pour Foundry, les banques d'investissement de Wall Street étaient déjà en baisse et les stocks étaient en baisse. Les analystes financiers de l'événement ont à plusieurs reprises demandé au directeur général de Brocade, Michael Klayko, le financement de l'opération et il a déclaré à chaque fois qu'il était confiant.

Brocade a annoncé mardi avoir un prêt à terme de 1,1 milliard de dollars et 125 millions Facilité de crédit renouvelable. Bank of America N.A. a dirigé le financement, rejoint par Banc of America Securities, Morgan Stanley Senior Funding et d'autres institutions. Brocade a également déclaré qu'il s'attend à recueillir jusqu'à 400 millions de dollars de financement supplémentaire. Brocade est restée bloquée par sa prévision que l'acquisition serait achevée à la fin de l'année.

Les nouvelles du prêt, publié après le jour de bourse américain, ont gonflé les actions des deux sociétés. Après avoir chuté de 0,39 $ à 4,43 $ à la cloche de clôture, les actions de Brocade (Nasdaq: BRCD) ont augmenté de 0,36 $ en fin de séance mardi soir. Foundry (Nasdaq: FDRY), qui a chuté de 0,91 $ à 16,26 $ pendant la journée, était en hausse de 1,28 $ après les heures.

Également mardi, le fournisseur de services voix sur IP Vonage Holdings a annoncé de nouvelles conditions pour son financement par emprunt. Point Finance. Il a annoncé un financement par emprunt privé de 215 millions de dollars auprès de Silver Point en juillet, mais il a restructuré ce financement, qui s'élève maintenant à 220,3 millions de dollars. La société s'attend à ce que cet accord ferme le mois prochain. Son action (VG, à la Bourse de New York) avait chuté de 0,10 $ à 0,85 $ dans la journée, mais avait grimpé de près de 0,03 $ après les heures. Vonage a réglé une série de poursuites en matière de brevets, mais elle continue de se débattre à mesure que de plus grands acteurs, tels que les câblodistributeurs, offrent des forfaits VoIP concurrents avec d'autres services.