Dell devient privé: acheté par Michael Dell et 2 milliards de dollars de Microsoft (vidéo)

Michael Dell s'est associé à Silver Lake pour acheter des ordinateurs Le fabricant Dell, la société qu'il a fondée à l'âge de 19 ans en 1984, dans le cadre d'une transaction d'environ 24,4 milliards de dollars.

Après la clôture de la transaction, Michael Dell continuera d'être PDG et président de la société..

"Je crois que cette transaction va ouvrir un nouveau chapitre passionnant pour Dell, nos clients et les membres de notre équipe", a déclaré Michael Dell dans son communiqué. "Nous pouvons offrir une valeur immédiate aux actionnaires, tout en continuant l'exécution de notre stratégie à long terme et en mettant l'accent sur la fourniture des meilleures solutions à nos clients en tant qu'entreprise privée."

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Selon la déclaration, l'opération est financée par une combinaison de trésorerie et de capitaux propres apportés par Dell, des liquidités provenant des investisseurs affiliés à Silver Lake, des liquidités investies par MSD Capital, LP, un prêt de 2 milliards de dollars. Microsoft, refinancement de la dette existante et financement de la dette qui a été engagé par BofA Merrill Lynch, Barclays, Crédit Suisse et RBC Marchés des Capitaux.

Microsoft a déclaré qu'il est "engagé pour le succès à long terme de l'ensemble de l'écosystème PC et investit massivement de diverses façons pour construire cet écosystème pour l'avenir … nous continuerons de chercher des occasions de soutenir les partenaires qui se sont engagés à innover et à stimuler les affaires pour leurs appareils et services. sur la plate-forme Microsoft. "

Dell existe sous une forme ou une autre depuis 1984, quand Michael Dell a créé une société appelée PC's Ltd. avec 1 000 $ dans sa poche. Il a changé le nom pour Dell et a pris la société publique quatre ans plus tard.

Dell a fait sa plus grande marque dans les années 1990, quand son modèle de PCs pour les commander et les expédier directement aux clients a concurrencé Hewlett-Packard et IBM. qui avait des chaînes d'approvisionnement complexes et des arriérés de stocks. En 2001, Dell est devenu le premier vendeur de PC dans le monde.

Cependant, ses fortunes n'ont pas duré. Les rivaux de Dell ont adopté certaines de ses méthodes de production à faible coût, tout en s'étendant dans d'autres domaines tels que les services et les logiciels. Dell est resté concentré sur les PC et les serveurs et s'est finalement retrouvé à la traîne. En 2007, après une période sans emploi, Michael Dell est retourné pour tenter de redresser sa cote.

Depuis lors, il a acheté 25 entreprises pour développer des activités de réseautage, de logiciels et de services. Parmi les achats notables, citons Quest Software, Perot Systems, Force 10 Networks et Wyse Technologies. L'objectif de Dell est de se transformer en un fournisseur complet de matériel, de logiciels et de services, imitant les plus grands rivaux IBM et HP, à l'exception du marché intermédiaire.

Il a eu du succès, mais en combinant ces acquisitions dans des «systèmes intégrés» cohérents est une longue route. Dell lui-même a déclaré l'année dernière que cela pourrait être un voyage de deux à trois ans. Les investisseurs ont été impatients, et Michael Dell en a apparemment eu marre de diriger sa société aux caprices d'un marché boursier qui privilégie souvent le retour immédiat sur investissement à long terme.

"Dell a bien progressé dans la mise en œuvre de cette stratégie au cours des quatre dernières années, mais nous reconnaissons que cela prendra encore plus de temps, d'investissement et de patience, et je crois que nos efforts seront mieux soutenus par un partenariat avec Silver Lake dans notre vision commune ", a déclaré Michael Dell dans le communiqué. "Je suis engagé dans ce voyage et j'ai mis en péril une partie importante de mon capital avec Silver Lake, un investisseur de classe mondiale jouissant d'une excellente réputation. Nous nous engageons à offrir une expérience client inégalée et sommes impatients de poursuivre la voie à suivre. "

Les PC et le matériel serveur de la société restent le cœur de son activité pour le moment. Dell a déclaré qu'il resterait sur le marché des PC car il fournit un point d'entrée pour la vente d'autres produits et services à marge plus élevée. Il offre moins d'ordinateurs à bas prix et plus de modèles haut de gamme comme ses PC XPS, ce qui a fait chuter HP et Lenovo dans les livraisons mondiales.

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Les transactions exigent que les actionnaires de Dell obtiennent 13,65 $ en espèces, une prime d'environ 25% par rapport au cours de clôture de Dell le 11 janvier, lorsque les rumeurs d'un accord sont apparues pour la première fois.

Mis à jour à 10h20 PT avec un rapport vidéo.